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Richard Cohen ha estado activo con éxito en las bolsas y mercados del mundo por más de 25 años. Su padre dirigía uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo y lo introdujo al mercado bursátil y al trading desde niño. Es un múltiple campeón de trading, que originalmente proviene del mundo bancario.
Su visión es dar acceso fácil al mercado de valores al mayor número de personas posible.
Prefiere una vida tranquila y aislada en una isla del Caribe y no le gusta ser el centro de atención. Por eso no hay mucho más texto sobre Richard aquí, pero sí una breve entrevista con Thomas de la Academia de Daytrading, de la cual tú como lector puedes sacar mucho más provecho.
Nota: Esta entrevista es un resumen de una conversación en vivo. Las preguntas vinieron de otro trader o de la comunidad de la Daytradingakademie.
Para mí, fue claramente el entorno familiar. Mi padre dirigía un fondo de cobertura que manejaba muchos millones y mi madre es profesora de economía en una universidad privada. Cuando creces en un ambiente así, todo el tema está presente, se vuelve parte de tu sangre. Desde pequeño, nuestras conversaciones diarias giraban más en torno a acciones, valoraciones de empresas, política económica y temas similares, en lugar de los típicos chismes del vecindario o lo que pasa en la tele.
No diría eso. Creo que siempre tienes una opción. Yo también tuve mi fase rebelde de adolescente, como la mayoría. Me concentré casi exclusivamente en la música y el arte. Claro que aún así obtuve valor a través de las conversaciones y siempre hubo un interés básico por las finanzas. Pero era algo demasiado abstracto para mí. Podía tocar la guitarra, escuchar la música, pero las acciones eran solo números abstractos en una computadora.
Cuando le dije a mi padre que me iba a mudar y a hacer algo relacionado con el arte y la música, sorprendentemente solo dijo “ok”. Eso le quitó todo el viento a mi acto de rebelión. Él había creado un pequeño fondo para mí cuando nací, que había crecido a una cantidad considerable.
Me lo transfirió y solo me dijo: buena suerte, hijo mío.
Hasta el día de hoy le estoy muy agradecido por su apoyo y confianza.
Así que fui a la universidad y estudié arte. Pero rápidamente me di cuenta de que ese no era mi mundo. Ni el ambiente ni las materias.
No creo que debas hacer del arte una teoría excesiva y analizarlo. Disecarlo e interpretarlo hasta el mínimo detalle. En la universidad hacen una ciencia de algo hermoso que se supone debe ser emocional.
Así que decidí mantener el arte como hobby y estudiar matemáticas financieras. Si de todos modos iba a haber tanto análisis y números en la universidad, pues que sea en serio.
Otra vez mi padre solo dijo: “buena suerte, hijo mío”. Siempre me dio una opción y nunca me presionó para hacer algo, probablemente porque sabía que eso no funcionaría. La mayoría de la gente acepta lo que otros les dicen que hagan toda su vida. Pero yo no.
Siempre fui un rebelde y si alguien me decía que tenía que hacer algo o seguir alguna orden sin sentido, como en la escuela, no lo hacía por principio.
Pero después de abandonar la universidad de arte fue mi propia decisión sumergirme en el mundo de las finanzas y el trading.
Y cuando hice mi primera operación y gané mi primer dinero fue simplemente increíble. Me di cuenta de inmediato que estaba tras algo muy especial.
Es difícil de describir, pero yo lo llamaría libertad absoluta. Empecé a hacer trading activamente en ese momento y nadie me decía cuándo, dónde o cómo hacerlo. Era solo yo, mi computadora y el mercado.
Cuando era más joven, veía a mi padre trabajar 80 horas a la semana y usar traje todo el tiempo. Creo que eso me asustaba un poco.
Pero en ese momento me di cuenta de que yo no tenía que ser así. Podía simplemente hacer trading y ganar dinero por mi cuenta, donde y cuando yo quisiera.
También me encanta esa idea competitiva. Muchos traders particulares pierden dinero, yo quería saber si podía lograr ser uno de los ganadores.
Para mí, ese fue el reto definitivo combinado con libertad, y eso es lo que me emociona del trading y los mercados bursátiles hasta el día de hoy.
Hace más de 20 años y la fascinación sigue hasta hoy, aunque normalmente soy una persona que pierde el interés rápido.
Eso depende de cuándo se lea o escuche esta entrevista. Pero en general, diría que es todo lo contrario.
Justamente los muchos nuevos inversionistas minoristas que tienen poca experiencia en la bolsa y que actúan de forma muy emocional, ofrecen muchas oportunidades interesantes.
O sea, mira, mi padre empezó a hacer trading por teléfono. Imprimía gráficos. Es una locura.
Hoy en día sacas tu celular y tienes acceso a toda la información del mundo. Puedes hacer análisis técnico ahora mismo en esta pequeña pantalla. Yo puedo hacerlo ahora mismo desde mi celular con unos cuantos clics y ordenar acciones por millones de dólares en segundos. Todo se ha vuelto tan rápido y accesible.
Creo que eso es increíble y facilita mucho la vida a los nuevos traders.
Viéndolo en retrospectiva, claramente no. Lo genial del trading es que al final del día, lo que cuenta son tus resultados, no tu título.
Y como con cualquier carrera, probablemente solo aprendes mucha teoría.
Nunca vas a poder aplicar la mayoría de eso en la práctica.
Pero pasé un buen rato en la universidad. Creo que saber métodos de aprendizaje es útil, y la gente que conocí también fue muy valiosa para mí con el tiempo.
Hasta el día de hoy tengo buenos amigos de esa época, algunos de los cuales también son muy exitosos en la bolsa.
Pero para el trading privado, no veo ninguna ventaja en tener un título. La mayoría de los traders exitosos que conozco vienen de otras profesiones y sectores totalmente distintos. En el trading dependen otras cosas.
Yo diría disciplina, paciencia y disposición para aprender. Ser capaz de manejar tus emociones y tener disposición a tomar riesgos. Pero supongo que no importa en qué área de la vida quieras tener éxito. Vas a necesitar esas cualidades, o al menos te van a ayudar.
Pero he visto personalidades de traders muy distintas que han tenido éxito de formas totalmente diferentes.
Creo que cada quien debería escuchar a su intuición. Hay personas que son felices en sus trabajos, que tienen grandes colegas y que necesitan un jefe que les diga qué hacer. Les cuesta motivarse por sí solos y no tienen necesidad de símbolos de estatus, autos rápidos ni nada de eso. Y ¿por qué no? Es algo maravilloso cuando alguien es feliz.
Pero luego están los rebeldes amantes de la libertad que prefieren seguir su propio camino y necesitan esa independencia como el aire que respiran. Les gusta vivir con un poco más de lujo, viajar mucho, pero también están dispuestos a levantarse por la mañana cuando abre la bolsa y pueden motivarse por sí solos para seguir adelante.
No me corresponde juzgar en absoluto, ambos tipos de personas son absolutamente valiosos y necesarios. Por eso creo que cada quien debe escucharse a sí mismo. Mirar en profundidad qué quiere de la vida, qué tipo de persona es, y luego simplemente probar.
Esa es la maravilla del trading, no se necesita mucho. Simplemente lo intentas y después eres más sabio. Solo asegúrate de no arriesgar más de lo que puedas permitirte perder. Esa es una regla general para todo tipo de inversiones.
*ríe* Sí, pero los seres humanos somos complejos y llenos de potencial que normalmente ni siquiera conocemos. Creo que hay algo en nosotros, llamémoslo el subconsciente, que puede manejar todos esos datos y cifras mucho mejor de lo que podemos hacerlo de forma consciente.
Y ese subconsciente nos habla a través de esa intuición. Creo que hay suficientes hechos y cifras que juegan un papel.
Creo que como principiante en la bolsa, primero deberías aprender lo básico, luego elaborar tu propio plan de trading y aventurarte en los mercados con una pequeña cantidad de dinero real.
Para ser precisos, en un solo mercado y no con demasiadas cosas al mismo tiempo. Y no arriesgues nada que no puedas permitirte perder.
Por ejemplo, CFDs / mini futuros sobre un índice bursátil como el S&P 500 o el FTSE. O CFDs sobre acciones dentro de un sector que te interese. A mí me encanta la tecnología y de todos modos me gusta mantenerme al día en ese sector. Entonces, ¿por qué solo leer las noticias cuando también puedo sacarles provecho?
También empezaría siempre con una estrategia simple como la que se explica en el libro "El Código del Trading".
Desafortunadamente, a menudo veo extremos con muchos principiantes.
Por un lado, hay principiantes que no se toman el tiempo de aprender sobre trading y simplemente apuestan. A veces les va bien por un tiempo, ganan unos miles y se divierten, pero tarde o temprano, casi todos terminan en bancarrota o se ven obligados a aprender lo básico con el tiempo.
Por otro lado, veo a quienes leen muchos libros, estudian muchos indicadores, herramientas, cursos, etc. Pero terminan abrumados por tanta información.
No creo que ninguno de los dos enfoques tenga sentido. Mi enfoque con el código del trading es justamente transmitir solo la información realmente necesaria de una forma que todos puedan entender. Nada de relleno innecesario. Estrategias concretas y simples que todos puedan aplicar.
Y si eso no es suficiente para ti porque quieres operar más o mejorar aún más, entonces puedes ver otros contenidos más adelante.
Pero todos deberían primero dominar estas bases y, muy importante, todos deberían poder seguir una estrategia de manera constante durante 50 o 100 operaciones.
La mayoría fracasa en esto porque se vuelven codiciosos o temerosos y operan con sus emociones en lugar de seguir la estrategia.
Si tienes las bases, una estrategia, un mercado adecuado y las cualidades mencionadas antes, estás bien preparado para tener éxito en el trading. Después es cuestión de probar cosas, aprender, ganar experiencia y desarrollarte constantemente. Y bueno, tener un poco de paciencia.
El valor concreto depende, por supuesto, de la situación personal y de los productos financieros que se elijan. Pero si quieres empezar con CFDs sobre el S&P 500 o CFDs sobre acciones, entre 500 y 1,000 euros o una cantidad similar en otra moneda es suficiente.
Mi consejo más importante es tener una buena gestión del riesgo. Siempre pon un stop loss. No importa cuán seguro estés. El mercado siempre puede hacer exactamente lo contrario de lo que esperas.
Y el mercado siempre tiene la razón.
Puede sonar raro, pero así es. Puedes perder tu opinión si la operación va en contra, o puedes perder dinero.
Yo prefiero perder mi opinión...
Demasiados principiantes se enfocan solo en las entradas y en cuándo comprar una acción. Pero el dinero se gana al salir de una posición. Cuando vendes tus acciones con ganancia.
Y solo conservas tu dinero si tienes una buena gestión del riesgo.
Lo bueno es que no es tan complicado.
Otro consejo sería cerrar el software de trading después de haber colocado la operación. Muchos traders sabotean su propio éxito, cierran operaciones ganadoras demasiado pronto, dejan correr las perdedoras por demasiado tiempo, entran impulsivamente a nuevas operaciones y, en general, operan demasiado.
Todo eso se puede evitar fácilmente con una buena planificación.
Y un consejo más: incluso si expliqué estrategias básicas en mi libro, tarde o temprano tendrás que encontrar tu propio estilo de trading. Tu propio método, tus mercados y tamaños de posición, tus horarios, una forma de operar con la que te sientas cómodo.
En El Código del Trading te doy todas las bases necesarias sobre las cuales construir, pero convertirte en un trader exitoso es un proceso. Tomará tiempo, pero también te puedo garantizar que valdrá la pena una vez que hayas superado los desafíos.
Claramente en la psicología del trading. El Código del Trading describe una estrategia clara. Pero muchas veces en la vida no hacemos lo que deberíamos hacer, incluso cuando lo sabemos.
Fumamos, aunque nos hace daño. No es ningún secreto, ¿verdad? Yo fumé durante 15 años hasta que finalmente lo dejé. Siempre supe lo que tenía que hacer para estar más saludable. Pero no lo hacía. Bebemos demasiado alcohol, comemos mal y hacemos poco ejercicio. Normalmente sabemos el secreto para llevar una vida más saludable. Pero no es solo una cuestión de conocimiento, sino de emociones.
Controlar esos hábitos es la clave del éxito.
Por eso creo que todo trader que empieza debería trabajar en su psicología del trading.
Sin embargo, solo traté este tema brevemente en El Código del Trading, ya que ya existen algunos buenos libros sobre psicología del trading y por eso para mí fue más importante enfocarme en la estrategia y el análisis de los mercados. Pero ese tal vez sea mi próximo libro.
Me hacen esa pregunta muy seguido, y sin embargo no dice nada sobre los demás ni sobre cuánto te tomará a ti como trader. Hoy en día, todos quieren ser alguien, pero nadie quiere crecer. Pero así funciona. Si pones el esfuerzo, obtienes resultados. Amar ese proceso suele ser la clave del éxito.
Por mi entorno, tenía excelentes condiciones y por eso tuve buenos resultados bastante temprano. Pero no aconsejo a nadie compararse con los demás.
Si eres nuevo en la bolsa, mantente fiel a tu estrategia y perdónate por los errores... Los errores suceden, así que intenta mejorar paso a paso cada día. Sé un poco más disciplinado, un poco menos ansioso o enojado, un poco más confiado. Coloca el stop unos puntos mejor, y así sucesivamente. Son esos pequeños pasos los que te llevarán al éxito.
Concéntrate en dar pasos pequeños, y verás progreso y mejoras día a día, paso a paso, hasta que finalmente llegues a tu gran meta de convertirte en un trader exitoso.
Solo nunca te rindas. Y trata de no perder todo tu dinero. Por eso la psicología detrás de esto y la gestión del riesgo son tan importantes.
Claro, con gusto. Un consejo quizás un poco inusual, pero que a mí me ayudó, es configurar la ganancia en puntos en lugar de en moneda en el software de trading Metatrader.
Le aconsejo a la mayoría de los principiantes comenzar con un capital inicial de 500 a 1000 euros. No me gusta el consejo común de empezar con una cuenta demo (excepto para pruebas), porque no ayuda con los verdaderos retos del trading.
Ahora bien, si operas, digamos, con una cuenta de 1000 euros y respetas tu gestión del riesgo, tus pérdidas serán como máximo de 10 a 20 euros por operación y tus ganancias estarán entre 40 y 100 euros.
Después de ganar como 60 euros, aparece la avaricia. Ese pequeño pensamiento en tu cabeza: “¿y si hubiera arriesgado más?” “Entonces ahora tendría 200 o 300 euros”. El verdadero reto es controlar eso.
Lo mismo pasa con pequeñas pérdidas. Algunos se ponen inquietos y nerviosos.
El trading con dinero real provoca muchas emociones negativas que queremos evitar a toda costa al operar.
Si ni siquiera vemos la ganancia en una moneda real, sino solo en puntos, se vuelve mucho más fácil.
Es simplemente un juego en el que queremos ganar la mayor cantidad de puntos posible.
Hoy 1 punto, mañana otro punto, y así. Si al final del mes has ganado 30 puntos, entonces has tenido un buen mes.
Con tu cuenta de 1000 euros eso puede ser solo 200 o 300 euros, pero el trading es escalable. Cuando tu cuenta crece, eso automáticamente se convierte en 3000 o 30,000 euros al mes. Todo es posible, incluso sin meterle más tiempo o esfuerzo.
He usado aquí números pequeños y amigables para principiantes, pero lo mismo aplica para traders avanzados con cuentas grandes.
Me ponía muy nervioso al principio cuando apostaba 100,000 dólares o más en una operación. Al enfocarme en los puntos y no en el dinero, me resultó mucho más fácil.
Comprender realmente el concepto de probabilidad. Puedes hacer todo bien: tener la estrategia correcta, entradas y stops adecuados, ejecutados perfectamente... y aún así perder.
No hay retroalimentación inmediata o correlación entre lo que haces y el resultado a corto plazo. No es como que hiciste todo bien y ganaste, o cometiste un error y perdiste. A veces pierdes con una operación bien planeada, y a veces la gente gana cometiendo errores o arriesgando demasiado.
Es como una partida de póker. Puedes ganar con la peor mano y perder incluso con dos ases. Pero al final, en unas cientos de manos, los ases ganan. Eso es seguro.
En esas situaciones, al principio fue muy difícil aceptar las pérdidas y hacer la siguiente operación igual de bien.
Hoy en día sé que el resultado de una operación siempre está sujeto al azar. Que dos operaciones son siempre eventos independientes, así que no importa si acabo de perder o ganar: una nueva operación, una nueva oportunidad. Y sé que al final, en 10, 20 o 100 operaciones, ganaré. No importa cómo salga la actual.
Una buena operación para mí hoy es aquella que puedo comprender. Si vuelvo a ver ese mismo gráfico en un año, operaría la situación de la misma manera.
Por eso recomiendo a todo principiante asegurarse de que su propio trading sea comprensible. Toma una de las estrategias del libro El Código del Trading y síguela. No experimentes demasiado al principio ni cambies la estrategia, indicadores o lo que sea cada pocas operaciones.
Dale tiempo a ti mismo y a tu estrategia.
Debo admitir que hubo muchos altibajos en mi camino como trader, como en cualquier gráfico, pero ¡no! Rendirme nunca fue una opción para mí. Diría que en general no soy una persona que se rinda fácilmente. Una vez que sientes esa “magia” del trading, ya no te rindes.
Muchos traders privados pierden dinero. Lo sé y siempre lo supe. Pero también siempre supe que hay algunos que ganan. Así que solo tenía que averiguar cómo. ¿Qué se necesita para ganar?
Hoy en día hay buena literatura, cursos y también mucha información disponible gratuitamente. Tanta que a veces es demasiada, especialmente porque parte de ella lamentablemente está equivocada.
Cuando yo empecé en el trading era diferente. Para mí, aprendí mucho a través de mentores y también errores costosos. Eso funciona, claro, pero es caro, necesitas un buen mentor y toma mucho tiempo.
Esa fue una de las razones por las que escribí el libro. Claro que los lectores aún tienen que aportar disciplina y motivación, pero al menos se ahorran los errores más costosos que yo cometí.
Como dije antes, rendirme nunca fue una opción para mí, y eso aplica a todas las áreas de la vida. Lo más triste es que la mayoría de las personas se rinde antes de siquiera haber empezado de verdad.
Tal vez nos lean o escuchen ahora, sabiendo que esto podría cambiar sus vidas para siempre, pero no lo aplican. Se dicen a sí mismos: “quizás mañana”, “de todos modos no va a funcionar”, “es muy complicado”, etc. Se rinden sin siquiera haber dado ese salto de fe.
Es una lástima, pero espero que con esta entrevista podamos inspirar al menos a algunas personas y ayudarlas a tener el valor de simplemente intentarlo.
Algunas (risas), pero hoy en día nada de eso importa y no, no me arrepiento de ninguna porque cada una fue una lección importante que me convirtió exactamente en el trader exitoso que soy hoy.
Esta forma de lidiar con los errores es una característica clave de los traders exitosos.
No puedes tener miedo de cometer errores. El miedo te paraliza y sí, los errores en la bolsa pueden ser costosos, pero al final es solo dinero. No estás arriesgando tu vida ni la de nadie más.
Además, es crucial asumir la responsabilidad. No fue culpa del mercado ni hizo algo mal. Al final, siempre eres tú.
Esta comprensión es esencial porque te da opciones para actuar. Solo cuando admites que fue tu error, puedes hacer algo para evitarlo la próxima vez.
Y por último, nunca te rindas después de cometer un error.
Pongamos un ejemplo: aprender a caminar. ¿Cuánto tiempo le darías a un niño para aprender a caminar? ¿Un mes? ¿Dos? ¿Tres? ¿Cuántas veces puede caerse un niño antes de que lo des por perdido? ¿Diez veces? ¿Veinte?
Y a eso me refiero. No te rendirías hasta que el niño camine. Eso es todo. Y la mayoría de los niños nunca consideraría rendirse. No lloran por cometer errores. Bueno, quizás sí cuando se caen feo. Pero eso nunca los detendría de seguir intentando.
Estamos perdiendo esa mentalidad en nuestro sistema educativo y en una sociedad donde nos castigan por cometer errores, lo cual, en mi opinión, está mal. Los errores son solo lecciones.
Si tienes en mente estas tres cosas, te ayudarán enormemente. En mi opinión, esto no solo aplica al trading, sino a toda la vida.
Creo que el trading es una excelente escuela para tu carácter, donde aprendes muchas cualidades importantes para vivir una vida exitosa.
Sin duda hubo varios récords positivos y negativos, pero una operación que cambió mi estilo de trading para siempre fue en octubre de 2011. El clima se estaba volviendo más otoñal y desagradable, y decidí irme de vacaciones con mi novia de entonces.
Bueno, en realidad fue idea de ella que por fin dejara la computadora y hiciéramos algo. Lo impuso bastante drásticamente con las palabras: la computadora o yo. Así que eso fue lo que hice.
En ese momento tenía una excelente racha en los mercados, y me costaba mucho simplemente parar. Entre la preparación, el trading y el análisis posterior, pasaba unas 10–12 horas al día frente a la computadora. Monitoreaba todo tipo de mercados, leía toda la información disponible, analizaba, intercambiaba ideas con otros traders, etc. Incluso antes de dormir, leía noticias del mercado, libros técnicos, biografías de leyendas bursátiles o analizaba oportunidades.
Mi estilo de trading en ese entonces era así: colocaba varias órdenes en el mercado por adelantado y durante el día solo las “gestionaba” o ya buscaba nuevas oportunidades.
Así que coloqué todas mis órdenes antes de irme de vacaciones a Mauricio. Nada de trading durante 4 semanas, sin computadora, incluso en mi celular desinstalé todo lo relacionado con la bolsa.
Otra vez, un poco a la fuerza.
Al principio me costó mucho desconectar la cabeza, ni las playas más paradisíacas ayudaban, pero con el tiempo mejoró. Me volví más tranquilo y presente con mi novia. Disfrutamos del mar, la alberca y una comida increíble. Como lo confirmó la báscula al final del viaje, fue una de las mejores épocas de mi vida.
En retrospectiva, tengo que decir que fue porque conscientemente apagué todo por un tiempo.
Pero lo que realmente quería contar no era sobre las vacaciones, sino lo que pasó al volver después de 28 días.
Abrí mi laptop y no podía creer lo que veía en mi cuenta de trading.
Había abierto una operación larga en el S&P 500 basada en las estrategias descritas en el libro (El Código del Trading) y tenía casi 200,000 dólares de ganancia en mi cuenta personal.
No solo fue mi mejor operación hasta ese momento, sino también mi mes récord absoluto gracias a varias operaciones exitosas más pequeñas que también se ejecutaron.
Esa fue la operación que cambió mi vida para siempre y probablemente también salvó mi relación con la que ahora es mi esposa.
Experimenté por mí mismo de qué se trata el trading. La escalabilidad. Y con eso me refiero a que la cantidad de mis ingresos no depende del tiempo que invierto.
Mientras “gestionaba” mis operaciones, veía los precios subir y bajar, lo que me llevaba a tomar decisiones innecesarias. Y si no voy a tomar acción, ¿para qué mirar los mercados?
Pero también entendí que no necesitaba todas las noticias, porque al final, la mayoría de la información ya está reflejada en el gráfico.
Y sobre todo, que no necesito operar todo el día.
Los cambios más importantes en mi estilo de trading fueron:
Y muchas cosas más que comparto en el libro.
Ah, y por supuesto, pasé más tiempo con mi novia, que ahora es mi esposa. Hemos viajado por medio mundo desde entonces. Después de esos resultados, ya no tenía argumentos contra sus planes de viaje.
Pero de eso se trata todo esto. El dinero es más o menos solo una herramienta para crear la vida de tus sueños. Una cifra grande en la cuenta bancaria no cambia mucho de entrada, pero cuando puedes viajar, tener más tiempo para tus seres queridos y darte algunos lujos sin preocuparte por los precios, eso es lo que realmente marca la diferencia en tu calidad de vida.
Eso es exactamente lo que quiero que los lectores de mi libro también puedan lograr.
Simplemente inténtalo. En la bolsa siempre analizamos la relación riesgo/recompensa de una operación. Puedo perder un 1%, pero ganar un 100% o más. Esa es una buena relación riesgo/beneficio.
Para empezar en el trading, los requisitos son bastante bajos. Compra un ejemplar del libro (El Código del Trading) por menos de 20 euros en Amazon. Toma unos cientos de euros de capital y pruébalo tú mismo.
El riesgo es relativamente bajo comparado con la oportunidad de generar un ingreso extra rentable, completamente libre y escalable.
Y dejando el dinero de lado, hacer trading simplemente es divertido. Así que diviértete.
Gracias de nuevo por eso y espero seguir escuchando más de ti en el futuro. Te deseo mucho éxito continuo en la bolsa y con tu nuevo libro.